本成果受国家软科学研究计划资助，通过理论分析、实地访谈、调查问卷和统计计量分析，对陕西省技术创新基金的资助现状、利用形式以及受助科技型中小企业生命周期的分布状况进行了统计分析；实证检验了技术创新基金对陕西省科技型中小企业技术创新的资助效应。并且，在此基础上利用制造业上市公司数据，进一步做了扩展研究，验证了企业R&D投入影响因素及政府科技资助（直接资助和间接资助）的效应，得到以下主要研究结论：

第一、技术创新基金对科技型中小企业技术创新投入具有激励效应。

第二、技术创新基金对科技型中小企业技术创新产出和财务绩效具有积极的促进作用，技术创新基金的直接效应明显。

第三、技术创新基金对科技型中小企业融资结构的影响作用不明显，即技术创新基金的间接作用不明显，杠杆撬动作用没有发挥。

第四、企业生命周期不同阶段，R&D投资影响因素不同，大企业比小企业更有利于R&D投入；负债对R&D投入具有制约作用；股权集中有利于R&D投入，国有控股、管理层持股、董事长与总经理两职设置状况与R&D投入的关系受企业生命周期的调节，在企业成长和成熟阶段，国有控股不利于R&D投入，而在企业衰退阶段，国有控股有利于R&D；在企业成熟阶段，管理层股权激励不利于R&D投入，而在衰退阶段，管理层股权激励对R&D投入有促进作用；在企业成长阶段，两职合一可能有利于R&D投入，在成熟和衰退阶段，两职分离更有利于R&D投入。

第五、政府资助对企业R&D投资的作用具有区间性，政府资助强度不是越大越好，当政府资助强度达到一个临界值后，替代作用超出激励作用。目前，中国政府对制造业上市公司的R&D资助总体呈现激励作用，而且，平均资助强度远远低于激励作用转化为替代作用的临界值。同时发现，政府资助对企业R&D投资的作用及最适资助区间呈现产权异质性、企业规模异质性和行业异质性。

第六、研发费用加计扣除政策起到了预期效果，整体上促进了上市公司研发投入；加计扣除政策的激励效果与企业所处生命周期、企业行业特征及企业所处外部市场环境有关，对成熟期企业的激励效果最好，对高技术行业的企业激励效果不及低技术行业的企业明显，市场化程度越高，加计扣除政策激励效果越差。

本成果的主要创新点：

第一、以往研究主要分析验证政府资助（或技术创新基金）对企业创新投入产出的作用，主要验证政府资助的直接效应。本研究除了对技术创新基金直接效应进行检验，还通过考察技术创新基金对陕西省科技型中小企业融资结构的影响，验证技术创新基金的杠杆撬动作用，即间接效应。

第二、以往研究大都是利用行业或产业层面的统计数据，然而，技术创新是企业个体行为，产业层面数据可能存在平滑效应，掩盖企业个体差异，从而影响结论的可信度，本研究直接通过问卷获得企业微观数据或者采集中国上市公司的数据，从企业微观层面认识技术创新基金及政府资助的资助效果，这是本研究的另一个特色。

第三、结合企业生命周期理论，对企业生命周期不同阶段R&D投入影响因素进行验证。企业生命周期不同阶段，R&D投资影响因素不同，大企业比小企业更有利于R&D投入；负债对R&D投入具有制约作用；股权集中有利于R&D投入，国有控股、管理层持股、董事长与总经理两职设置状况与R&D投入的关系受企业生命周期的调节。 

第四、结合企业异质性理论，从企业产权性质、所处行业、企业所处生命周期等方面，验证政府直接资助和研发费用加计扣除政策对企业R&D投入的影响效应，证明了政府对企业技术创新直接资助和间接资助效应的异质性，同时，证明了政府直接资助效应的区间性。发现研发费用加计扣除政策起到了预期效果，整体上促进了上市公司研发投入，加计扣除政策的激励效果与企业所处生命周期、企业行业特征及企业所处外部市场环境有关，对成熟期企业的激励效果最好，对高技术行业的企业激励效果不及低技术行业的企业明显，市场化程度越高，加计扣除政策激励效果越差。

第五、将广义倾向匹配法应用于政府资助对企业R&D投资的影响及其动态作用区间的测度。发现政府补助对企业R&D投资的作用具有区间性，当政府补助强度达到一个临界值后，替代作用超出激励作用。目前，政府补助对制造业上市公司R&D投资总体表现为激励作用，而且，平均补助强度远远低于激励作用转化为替代作用的临界值。同时发现，政府补助对企业R&D投资的作用及其最适补助区间呈现所有权异质性、企业规模异质性和行业异质性

该成果获2020年度陕西省高等学校科学技术奖2等奖。对国家税务局陕西省税收科学研究所在相关政府资助和税收优惠政策方面的研究有很大启发，对西安广芯电子科技有限公司和西安云卫保全信息技术有限公司在申请政府资助和税收筹划方面起了一定的指导作用，对西安科技大市场服务中心和西安生产力促进中心在宣传和推广政府相关科技资助政策方面的相关实践起到了借鉴作用。